إذا كنت تستثمر بمفردك، فالأمر متروك لك لاختيار استثماراتك ضمن مجموعة من الخيارات مثل: الأسهم والسندات والعقارات (real estate) وحسابات أسواق المال (money market accounts) وسيكون عليك مراقبة أدائها وتعديل إستراتيجيتك الاستثمارية بمرور الوقت.
لكن الشراكة مع صندوق مشترك تمكنك من بناء ثروة وتساعدك في اتخاذ قرارات الاستثمار نيابة عنك.
نقاط مهمة
- تجمع الصناديق المشتركة رأس المال من المستثمرين وتستثمره في أوراق مالية مختلفة.
- لكل صندوق مشترك هدف يحدد ملف المخاطر الخاص به، والهدف الاستثماري، والاستراتيجية العامة.
- تقدم الصناديق المشتركة ممتلكات متنوعة في العديد من الصناعات أو أنواع الأوراق المالية المختلفة.
- يعد الاستثمار في صندوق مشترك طريقة جيدة لتجنب بعض القرارات المعقدة التي ينطوي عليها الاستثمار في الأسهم.
- تتقاضى الصناديق المشتركة رسومًا إدارية، إلا أن تكلفة التداول موزعة على جميع مستثمري الصناديق المشتركة، وبالتالي خفض التكلفة لكل فرد.
يوصي العديد بامتلاك أسهم في صندوق مشترك أكثر من امتلاك سهم واحد لأن الأسهم الفردية تنطوي على مخاطر أكثر من الصندوق المشترك. وتعرف بالمخاطر غير المنتظمة. وهي المخاطر التي يمكن التنويع من مجابهتها.
المستشار جو ألاريا
أساسيات صناديق الاستثمار
يتم جمع الأموال معًا من قبل مجموعة من المستثمرين في صناديق الاستثمار وتستثمر رأس المال في أوراق مالية مختلفة مثل الأسهم أو السندات (bonds) أو الأوراق المالية قصيرة الأجل (short-term securities) ولكل صندوق استثماري هدف يقود استراتيجية الصندوق والاستثمارات داخله. وله مدير أموال يسعى لتوليد دخل للمستثمرين من خلال استثمار أصول المحفظة وحماية قيمة المحفظة.
ميزات صناديق الاستثمار
الأسباب الرئيسية التي تجعل الفرد يختار شراء الصناديق المشتركة بدلاً من الأسهم الفردية هي التنويع والراحة وخفض التكاليف.
التنويع
أحد أهم الطرق لتقليل مخاطر محفظتك. بدلاً من الاستثمار في شركة أو صناعة أو أداة استثمارية واحدة فقط، هناك فائدة من توزيع (diversification) استثماراتك عبر ممتلكات مختلفة لتقليل الخسائر المحتملة. فكلما قل الارتباط بين استثماراتك، قل خطر انخفاضها جميعًا في نفس الوقت.
على سبيل المثال عندما تحتفظ في المحفظة بأسهم لـ 20 شركة مختلفة 20 (different (and differing) companies) في هذه الحالة قد تم تنويع جزء كبير من المخاطر المرتبطة بالاستثمار بعيدًا ويُعتبر الخطر المتبقي خطرًا منهجيًا (systematic risk) سيؤثر على أي أمان تحتفظ به.
فقد يكون من الصعب على المستثمر الشراء في 20 سهمًا مختلفًا لأن معظم شركات الوساطة (brokerage firms) تتقاضى نفس العمولة مقابل سهم واحد أو 5000 سهم. بالإضافة إلى ذلك، فهو توازن دقيق يزن فوائد معاملات الارتباط (correlation coefficients) المتغيرة مع النجاح المتوقع طويل الأجل للشركة. هذا هو المكان الذي تلعب فيه الصناديق المشتركة دور فعال ومهم.
تقدم الصناديق المشتركة للمستثمرين طريقة رائعة لتنويع ممتلكاتهم على عكس الأسهم الفردية، فيمكن للمستثمرين وضع مبلغ صغير من المال في صندوق واحد أو أكثر والوصول إلى مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار فمن المألوف أن يتكون صندوق مشترك واحد من عشرات الأوراق المالية المختلفة. تستثمر الصناديق المشتركة أيضًا في مجموعة متنوعة من القطاعات (sectors) المختلفة. أكبر الصناديق المشتركة (biggest mutual funds) تستثمر في شركات S&P 500 أو الأسهم الكبيرة. ولكننا نجد البعض يستهدف الشركات ذات القيمة السوقية الأصغر أو الصناعات المحددة مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية أو المواد الخام.
الراحة
من خلال صناديق الاستثمار يمكنك اللجوء لخبير الاستثمار لتحديد كيفية تخصيص (equity) أصول محفظتك (portfolio) بدلا من شراء الأسهم الفردية بنفسك، فذلك يحقق لك الراحة وتُترجم هذه الراحة إلى الاعتماد على مدير الأموال للمساعدة في تحديد تخصيص أصول (asset allocation) محفظتك.
كما يستخدم المستثمرون الصناديق المشتركة لأنها أسهل من البحث عن الشركات للاستثمار فيها وشرائها مباشرة وتقدم فرصة سهلة للشراء في صناعة معينة أو لشراء أسهم باستراتيجية نمو (growth strategy) محددة.
هناك انواع مختلفة الأنواع لصناديق الاستثمار المشتركة والتي يسهل الوصول إليها:
- صناديق القطاع (Sector funds) تستثمر في شركات ضمن صناعة أو قطاع اقتصادي معين.
- صناديق النمو (Growth funds) تركز على زيادة رأس المال من خلال محفظة متنوعة من الشركات التي أظهرت نموًا فوق المتوسط.
- الصناديق ذات القيمة (Value funds) تستثمر في الشركات التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها وعادة ما يحتفظ بها مستثمرون طويلو الأجل.
- صناديق المؤشرات (Index funds) تسمح للمستثمرين بتتبع السوق ككل من خلال إنشاء محفظة تحاول مطابقة أو تتبع مؤشر السوق.
- صناديق السندات تحقق دخلاً شهريًا من خلال الاستثمار في السندات الحكومية وسندات الشركات بالإضافة إلى أدوات الدين الأخرى.
